AFM-leidraad passende provisie beleggingsondernemingen

Met de implementatie van de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) in de Wet op het financieel toezicht (Wft) zijn per 1 november 2007 regels in werking getreden met betrekking tot inducements, oftewel de passende provisieregels. Inducements kan worden vertaald als ‘prikkels tot een bepaalde actie’. Provisies kunnen er toe leiden dat een beleggingsonderneming zich niet op een eerlijke en professionele wijze inzet voor de belangen van haar cliënt. De inducementnorm moet leiden tot passende provisies.

De AFM heeft op 12 maart 2009 een concept leidraad over de toepassing van de passende provisieregels bij beleggingsondernemingen ter consultatie voorgelegd aan betrokken marktpartijen. Die konden tot 13 april 2009 reageren.

Op basis van de reacties heeft de AFM een zogeheten feedbackstatement opgesteld dat via de website van de AFM kan worden geraadpleegd. In dit document geeft de AFM een samenvatting van de reacties en de reactie van de AFM daarop. De AFM heeft de leidraad naar aanleiding van de reacties op sommige punten aangepast en verduidelijkt. Het betreft onder meer de status van de leidraad, de rol van CESR, niet-geldelijke vergoedingen, de bewijslast en transparantie. Hier kunt de aangepaste leidraad raadplegen.

Let op! De leidraad passende provisie die de AFM nu publiceert heeft alleen betrekking op beleggingsondernemingen. De AFM heeft ook een leidraad passende provisie voor financiële dienstverleners ter consultatie voorgelegd aan alle betrokken marktpartijen. De definitieve versie van deze leidraad zal op korte termijn worden gepubliceerd.

Bron: AFM, 17-07-2009