AFM komt met leidraad beleggingsadvies

De nieuwe 'Leidraad zorgvuldig adviseren over vermogensopbouw' - een heel pakket aan papier - biedt beleggingsondernemingen en financieel adviseurs een groot aantal richtlijnen voor een goed beleggingsadvies.

 

De uitdieping en concretisering van de zorgplicht moet volgens bestuurder Theodor Kockelkoren misverstanden en foute adviezen voorkomen. In dat kader heeft de AFM de sector de afgelopen maand ook een meer verfijnde categorisatie voorgesteld van het risicoprofiel dat beleggingsinstellingen van hun klanten moeten opstellen. Het predikaat defensief, neutraal of offensief zou wel eens vervangen kunnen worden door een label dat loopt van risicoklasse A tot en met F.

 

De leidraad geeft de financiële waakhond scherpere tanden in juridische conflicten met aanbieders. "Die kunnen zich niet langer beroepen op vaagheden in de wettelijke zorgplicht. Ze weten vanaf nu hoe een goed advies eruit hoort te zien", aldus Kockelkoren.

 

Met de inhoud van het beleggingsadvies wil Kockelkoren zich niet bemoeien, maar de AFM-leidraad bevat daarover wel één opmerkelijke constatering: dat er wel erg weinig goedkope indexfondsen en indextrackers geadviseerd worden. Dit zal een van de punten van aandacht worden in een onderzoek dat de AFM in 2010 zal doen naar provisies. "Banken verdienen circa 1% aan provisie op een actief beleggingsfonds, terwijl ze op trackers zo'n 0,3% verdienen. Die laatste producten liggen nauwelijks in de schappen. We gaan kijken of daar een verband is."

 

De leidraad van de AFM is geen verplichting.

 

Bron: De Financiële Telegraaf, 21-12-2009