Uitstel PRIIP's

Ingangsdatum

De Europese Commissie heeft voorgesteld om de ingangsdatum (oorspronkelijk 31 december 2016) van de toepasing van de PRIIP's-verordening (Packaged Retail Investment and Insurance-based investment Products) met 12 maanden uit te stellen.

De aanleiding hiervoor zijn enkele zorgen van het Europees Parlement over de Regulatory Technical Standards (RTS). De Europese Commissie heeft de 3 European Supervisory Authorities (ESA's) verzocht om de eerder gepubliceerde en verworpen RTS binnen 6 weken op 4 onderdelen aan te passen.

Doel PRIIP's-verordening

De Europese PRIIP's-verordening heeft tot doel de transparantie van beleggingsproducten te vergroten, ter bescherming van de belegger. Dit gebeurt door de invoering van het Essentiële-informatiedocument (Eid) met essentiële informatie over de aard van het product. Dit document heeft in de gehele Europese Unie een uniforme vorm en inhoud, waardoor belemmeringen in de interne markt voor financiële diensten en producten worden verminderd.

Producten onder de reikwijdte van PRIIP's

De PRIIP's-verordening is van toepassing op een groot aantal beleggingsproducten en verzekeringsproducten met een beleggingscomponent dat aan retailbeleggers wordt verkocht. Voor de definitie van een retailbelegger wordt in de verordening verwezen naar een niet-professionele cliënt als omschreven in MiFID (Richtlijn 2014/65/EU) en een klant als omschreven in de Richtlijn betreffende verzekeringsbemiddeling (Richtlijn 2002/92/EG), zolang het geen professionele cliënt is.

Een PRIIP's is een product dat één van beide onderstaande vormen aanneemt:

• een verpakt retailbeleggingsproduct: beleggingen waarbij het aan de retailbelegger te betalen bedrag onderhevig is aan schommelingen door blootstelling aan referentiewaarden of aan de prestaties van een of meer activa die niet rechtstreeks door de retailbelegger zijn aangekocht, of
• een verzekeringsgebaseerd beleggingsproduct: een verzekeringsproduct waarmee een waarde op vervaldag of een afkoopwaarde wordt aangeboden, waarbij de waarde op vervaldag of afkoopwaarde geheel of gedeeltelijk is blootgesteld, direct of indirect, aan marktfluctuaties.

Voorbeelden van producten die als PRIIP worden aangemerkt zijn beleggingsfondsen, levensverzekeringsovereenkomsten met een beleggingscomponent, gestructureerde producten, gestructureerde deposito's en derivaten. Door Special Purpose Vehicles uitgegeven producten vallen ook onder de verordening als zij aan de definitie van PRIIP’s voldoen. Sommige van deze producten zijn in Nederland verplicht een financiële bijsluiter te voeren. Deze verplichting vervalt bij de introductie van het Eid.

De verordening is niet van toepassing op de volgende producten:

• schadeverzekeringsproducten
• levensverzekeringscontracten waarbij enkel wordt uitbetaald bij overlijden (of letsel/ziekte)
• deposito’s (uitgezonderd gestructureerde deposito’s)
• directe beleggingen in aandelen en obligaties
• pensioenproducten

Bron: AFM